Finanzas Emprendedoras: ¿Cómo conseguir financiación para un proyecto?

Las finanzas empresariales se definen como el estudio de la asignación de recursos y el valor, que se aplica a nuevas empresas y emprendimientos. si necesitas asesoramiento sobre financiación para cualquier tipo de empresa, en gestaeasesores.com contarás con los mejores profesionales sobre los servicios de asesoría y contabilidad para autónomos y empresas.

Los empresarios a menudo se enfrentan a muchas preguntas desafiantes cuando se trata de financiación. Suelen enfrentarse a preguntas como cuánto dinero necesitamos, cuándo debemos recaudar el dinero, de quién obtendremos el dinero, cuáles serán las condiciones de pago, cuáles son los cargos de valoración para una puesta en marcha, etc.

El concepto de finanzas empresariales responde a estas preguntas comunes.

Importancia de las finanzas empresariales

Cada startup requiere diferentes tipos de financiación. Dependiendo de la industria y el objetivo de la organización, una startup puede tener diferentes requisitos de dinero. Incluso las nuevas empresas de la misma industria tendrán diferentes requisitos de dinero.

Es esencial entender a quién dirigirse para obtener financiación. Inicialmente, cada emprendedor de inicio considerará acercarse a sus amigos, familiares, bancos, capitalistas de riesgo, inversores ángeles y otras fuentes relevantes. Pero la mayoría de los empresarios se enfrentan a problemas comunes, como la solicitud de una gran cantidad de capital, la falta de comprensión del potencial comercial, los obstáculos en el desempeño, el convencimiento del cliente sobre las perspectivas potenciales, el escepticismo hacia los planes comerciales, la falta de confianza en la puesta en marcha.

Muchos inversionistas considerarán factores como su competencia, el riesgo político, el tamaño del mercado, las perspectivas, la fortaleza de su equipo y otros factores antes de invertir en su negocio. Para responder a todas estas preguntas, los empresarios deben ser conscientes de las finanzas empresariales.

La cantidad de financiación necesaria para una puesta en marcha depende del sueño y la aspiración del empresario. Deberá encontrar inversores que inviertan en su negocio, para lo cual deberá convencerlos.

Fuentes de financiación empresarial

1. Ángeles de negocios

Un inversor privado es conocido como un ángel de negocios que invierte parte de sus finanzas y tiempo en las primeras etapas de la empresa. Por lo general, la inversión ángel es tres veces mayor que la del capital de riesgo.

Los orígenes de los business angels se remontan a Frederick Terman, conocido como el padre de Silicon Valley, junto con William Shockley.

2. Capital de riesgo

El capital de riesgo es un método de financiación en el que los inversores financieros participan en el capital de una nueva empresa contra efectivo y orientación. Por lo general, buscan empresas de rápido crecimiento donde hay capacidad de apalancamiento y equipos de alto rendimiento.

El objetivo principal es obtener beneficios vendiendo su participación en la empresa a medio plazo. Esperan una rentabilidad muy alta en comparación con otros mercados, ya que asumen un riesgo muy alto al invertir en una empresa relativamente nueva.

Aparte de esto, los capitalistas de riesgo corporativos también están presentes para centrarse únicamente en los beneficios estratégicos. Mientras que los business angels invierten su propio dinero, los capitalistas de riesgo invierten dinero en otras personas. Los capitalistas de riesgo ingresan durante la etapa de crecimiento, mientras que los inversores informales invierten en una etapa muy temprana.

3. Arranque financiero

Este es un término que se utiliza para abarcar varios métodos para evitar las finanzas de inversores externos. En esto, los fundadores invierten de su propio dinero, lo que les da la libertad de desarrollar su emprendimiento.

Hay varios tipos de arranque financiero, que son la utilización conjunta, el capital social, el financiamiento del propietario, el retraso en el pago, la deuda personal, etc.

4. Financiamiento externo

Las empresas hacen uso de la financiación externa, ya que requieren más financiación de la que pueden proporcionar los propietarios. Utilizan diferentes inversores financieros como inversión ángel, inversores externos, capital de riesgo, fondos de cobertura y otras fuentes.

El financiamiento externo tiene un costo para la empresa, como el pago del préstamo con una tasa de interés alta en la empresa.

5. Compras

Estas son formas de finanzas corporativas que se utilizan para transferir la propiedad por diferentes métodos. La empresa puede ser privada y libre de regulaciones, o puede ser pública.

Esto también significa cambiar o reenfocar la misión y la visión de la empresa a medida que cambia la propiedad. Los cambios no se detienen aquí sino que continúan cambiando la línea de productos, agilizando diferentes procesos según la propiedad y cambiando la gestión existente.

Hay diferentes variedades de compras que son las siguientes

1. Compra total de la gerencia

En esto, el capital privado se convierte en el patrocinador del equipo de gestión. El equipo directivo identifica la oportunidad de negocio a un precio muy elevado.

2. Compra apalancada

Este tipo de compra suele ser una combinación de financiamiento de deuda y capital. La intención es desbloquear el valor oculto mediante la adición de una cantidad sustancial de deuda al balance de la empresa.

3. Compra secundaria

La compra secundaria es la compra apalancada de ventas de la compañía a otra firma de capital privado.

Nuevas fuentes de financiación empresarial

1. Aceleradores e incubadoras

El objetivo de las aceleradoras e incubadoras es ayudar a las empresas con asesoramiento, acceso a la red, recursos compartidos y tutoría para crecer. La mayoría de las veces, también ofrecen espacio físico junto con recursos financieros.

Contra eso, esperan equidad de la empresa. Las aceleradoras e incubadoras pueden ser instituciones gubernamentales o privadas.

2. Financiación colectiva

En el crowdfunding se presenta el concepto del producto en una plataforma con el plan de negocio. Está destinado a la audiencia y al público en el que se recauda dinero de ellos.

Hay cuatro tipos diferentes de crowdfunding:

1. crowdfunding basado en inversiones

También se conoce como crowdfunding basado en acciones en el que los empresarios hacen una convocatoria abierta en el sitio web. Su intención principal es vender una cantidad específica de acciones.

2. Financiamiento colectivo basado en recompensas

Este tipo de crowdfunding es similar al bootstrapping financiero porque los financiadores reciben la recompensa más típica, que es la entrega del producto. A veces también pueden obtener productos o servicios personalizados.

3. Financiamiento colectivo basado en donaciones

Por lo general, las personas o las ONG utilizan el crowdfunding basado en donaciones para recaudar dinero para una causa.

4. Financiamiento colectivo basado en préstamos

Los prestamistas reciben un interés fijo por sus préstamos, que es el objetivo principal de la multitud.

3. Capital de riesgo corporativo

Estas son inversiones de capital de riesgo por parte de empresas establecidas en nuevas empresas o empresas en crecimiento. En lugar de comprar toda la startup, adquieren una participación importante en estas empresas jóvenes y las ayudan a desarrollar el mercado.

Por lo general, los inversionistas de capital de riesgo corporativo invierten en la etapa inicial o tardía de la empresa.

4. Oficinas familiares

Las familias propietarias de patrimonios muy elevados y las grandes empresas establecen sus propias oficinas. El objetivo principal de estas oficinas es administrar su patrimonio. Estas oficinas familiares también invierten en diferentes empresas de crecimiento.

5. Capital de riesgo del gobierno

Además de las empresas privadas que ingresan al capital de riesgo, las empresas gubernamentales también han establecido su financiamiento de capital de riesgo. Su objetivo es ayudar a las nuevas empresas a resolver el problema financiero y reducir la brecha entre la empresa y las finanzas.

6. Fondos de inversión basados ​​en PI

Estos fondos de inversión invierten en propiedad intelectual. Principalmente investigan las patentes. Cuando invierten en propiedad intelectual, pueden monetizarla y usar esos fondos para hacer crecer su empresa.

Por lo tanto, los fondos de inversión basados ​​en propiedad intelectual no proporcionan deuda ni capital.

7. Financiamiento de deuda respaldada por PI

Los fondos de deuda respaldados por propiedad intelectual son aquellas empresas que explotan el valor económico de su propiedad intelectual. El objetivo principal es obtener préstamos de los bancos.

Intentan obtenerlos de instituciones financieras donde los derechos de PI pueden usarse como garantía. Estos instrumentos suelen implicar un coste de estructuración muy elevado y otros componentes cruciales a la hora de financiar las startups.

8. Minibonos

Son los bonos públicos que se emiten en el segmento de bonos especiales. También reflejan el deseo de la empresa de reducir su dependencia de los bancos para financiar actividades.

9. Fondos de capital riesgo social

Proporcionan capital semilla a las empresas sociales cuyo motivo es únicamente el lucro. El financiamiento puede ser tanto en términos de capital como de deuda, y su objetivo principal sigue siendo lograr rendimientos financieros razonables al generar un impacto social.

10. Fondo administrado por la universidad

Estos se lanzaron muy recientemente para apoyar las ideas de los ex alumnos, profesores o personal de la universidad. Estos fondos son esenciales para preparar la tecnología y entregarla al sector privado o a un socio de desarrollo.

11. Prestamistas de deuda de riesgo

Fondos de deuda de riesgo o prestamistas o instituciones financieras que se especializan en otorgar préstamos solo a nuevas empresas. Aunque no piden valores ni tesorería como los bancos tradicionales.

¿Cómo conseguir financiación para un proyecto?

Conseguir financiación para tu emprendimiento ya no es fácil. Hay diferentes jugadores en el mercado, como crowdfunding, aceleradores, etc. y se han encontrado en el mercado diferentes instrumentos de financiación, como negocios entre pares. Aparte de eso, los gobiernos de varios países están considerando nuevos jugadores para resolver sus problemas financieros.

Aunque la financiación sigue siendo enteramente asunto del financiador, usted puede desempeñar un papel esencial para obtener financiación. Su empresa puede ser muy ambiciosa, pero si el financiador no puede conectarse con ella, no obtendrá dinero para comenzar.

Por lo tanto, lo primero que importa es que el financiador pueda relacionarse con la empresa. Debería ver el potencial en el negocio, así como en sus habilidades.

Se realiza una evaluación completa cuando se solicita financiación, y debe asegurarse de que todos los aspectos del negocio estén administrados y bien organizados.

El equipo, la gerencia, los objetivos a corto plazo, la visión a largo plazo, las perspectivas en el mercado, los competidores, los posibles obstáculos y las soluciones para todos ellos deben pensarse y planificarse. Esto demuestra que está preparado para todo tipo de riesgos en el mercado y que conoce su empresa y el mercado.

Valoración en finanzas empresariales

La valoración de una empresa está determinada por la planificación financiera y es una herramienta de marketing esencial para los inversores. Los rasgos de carácter específicos de una startup no se reflejan en las técnicas de reserva tradicionales, que se basan en el descuento de flujos de efectivo y la contabilidad.

En este caso, se aplica el método de capital riesgo.

Método de capital de riesgo

Para determinar el valor de una startup, el capital riesgo se hace la pregunta: ¿cuál es el porcentaje de la cartera que debo tener a la salida para garantizar la TIR que tengo comprometida con mis inversores?

Hay cuatro pasos en los que se puede desglosar la valoración de la futura empresa. Los pasos son los siguientes:

1. El valor de la empresa se determina a la salida.
2. ¿Cuál es la fracción o porcentaje solicitado del capital riesgo a la salida?
3. El número de acciones que deben comprarse para obtener una posición esperada en la empresa.
4. El precio máximo por acción que está dispuesto a pagar en la ronda de financiación actual

Por lo general, se ve que hay múltiples rondas de financiación. Los inversores de capital de riesgo prefieren las inversiones por etapas. Se prefiere esto porque necesitan reducir el dinero que se invierte con un riesgo muy alto y mantener el control de los empresarios a través de hitos.

Conclusión

Ha habido cambios drásticos en el mercado con respecto a las finanzas empresariales en los últimos años. Diferentes nuevos jugadores están en el mercado para financiar nuevas empresas.

Se observa que muy pocos empresarios obtienen financiamiento de un extraño. Aquí es donde los activos son grandes o cuando una startup tiene un potencial de crecimiento muy alto y un plan de salida para atraer inversores ángeles y diferentes capitalistas de riesgo. Las garantías personales y los créditos son muy importantes cuando se requiere financiamiento para una startup.

Los fundadores de la empresa recaudan la mayor parte del capital. Por lo general, es fácil obtener un préstamo en lugar de financiamiento de un tercero. Si tiene un crecimiento muy alto en el negocio con un plan de salida por IPO dentro de 5 a 7 años, debe mantener las necesidades financieras de su empresa dentro de los límites.