Porsche Holding puede mantener la participación del grupo VW después de la oferta pública inicial de Porsche Sports Car Company
Volkswagen Group anunció en febrero que estaba considerando escindir el negocio de autos deportivos de Porsche AG para ayudar a recaudar fondos para invertir en áreas clave como vehículos eléctricos, tecnología de conducción autónoma y desarrollo de software.
Porsche SE Holding, el mayor accionista del Grupo Volkswagen con una participación del 31,4 por ciento, reiteró su apoyo al acuerdo el martes y planea comprar la participación de Porsche AG en una oferta pública inicial después de que se haga público.
La transacción dividirá las acciones de Porsche AG en un 50% de acciones ordinarias y un 50% de acciones preferentes. Las acciones comunes generalmente tienen más derechos de voto que las acciones preferentes. Solo el 25% de las acciones preferentes se obtendrán a través de la oferta pública inicial, mientras que Porsche SE recibirá el 25% más una acción ordinaria, lo que dará como resultado una participación del 12,5% en el negocio de autos deportivos.
Anteriormente se creía que Porsche SE, controlada por las familias Porsche y Piech, vendería parte de su participación en el Grupo Volkswagen para comprar una participación en Porsche AG. Sin embargo, la participación de Porsche AG será una segunda inversión principal además de la inversión principal existente de la compañía en el Grupo Volkswagen, dijo Johannes Ratwin, miembro de la Junta Directiva de TI y Finanzas de Porsche AG, en un comunicado.
«Al tomar una participación en Porsche AG, Porsche SE recibirá una segunda inversión central que impulsará nuestra estrategia de inversión», dijo.
Teniendo en cuenta que se espera que la oferta pública inicial valore a Porsche SE en más de $ 80 mil millones, Porsche SE necesitará mucho dinero para comprar una participación en Porsche AG. Las posibilidades de financiar el acuerdo incluyen asumir deuda y que el Grupo Volkswagen use los ingresos de la oferta pública inicial de Porsche AG para pagar un dividendo especial a sus accionistas. El dividendo provendrá del 49% del total recaudado por la colocación de acciones preferentes y la venta de acciones ordinarias.
Debemos tener en cuenta que la decisión final sobre la oferta pública inicial aún no se ha tomado, y las condiciones del mercado, especialmente la situación en Ucrania y el comienzo del aumento de las tasas de interés, podrían cambiar fácilmente las cosas.
