Dólar se acerca a máximo de dos años, acciones estadounidenses caen en la semana
Las acciones en Wall Street estaban bajo presión, mientras que el dólar tocó su nivel más alto en casi dos años frente a una canasta de monedas importantes mientras los inversionistas se preparaban para un endurecimiento del banco central para frenar la inflación.
El S&P 500 cayó un 0,5% en las primeras operaciones y estaba en camino de su primera pérdida semanal en un mes, ya que el Nasdaq Composite de tecnología pesada cayó un 1,2%. A su vez, el índice mundial FTSE de acciones de mercados desarrollados y emergentes cayó un 0,3 % el viernes y se mantuvo en el camino de una pérdida semanal de alrededor del 1,8 %.
Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, que grafica el billete verde frente a seis monedas, incluidos el euro y la libra esterlina, subió un 0,4% a su nivel más alto desde mayo de 2020.
En el mercado de deuda pública, el rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años, que afecta a los costes de endeudamiento globales, subió 0,04 puntos porcentuales hasta el 2,69 % el viernes, lo que representa una caída en el precio del instrumento de deuda pública de referencia.
Los bonos del Tesoro de EE. UU. continuaron cayendo después de que el mercado de bonos del gobierno de EE. UU. de $ 23 billones registrara su peor rendimiento trimestral desde al menos 1973, ya que la invasión rusa de Ucrania exacerbó las presiones inflacionarias inducidas por la pandemia, nublando las perspectivas económicas.
«Desafortunadamente, los temas que dominaron el mercado en el primer trimestre todavía están en juego», dijo Paul O’Connor, jefe del equipo de activos múltiples de Janus Henderson en el Reino Unido.
«De vez en cuando, es posible que vea un poco de entusiasmo, pero eso se encuentra con una fuerte resistencia de los bancos centrales. [monetary] La austeridad y la guerra en Ucrania – ninguno ha disminuido. »
Las minutas de la última reunión de política monetaria de la Fed mostraron que «muchos» legisladores creen que si la inflación, actualmente en un máximo de 40 años, se mantiene alta, es apropiado un aumento de tasas de medio punto o más. El mercado está valorando una tasa de fondos federales del 2,6% hasta diciembre, en comparación con el 0,25% al 0,5% actual.
También se considera que el Banco Central Europeo probablemente se volverá más agresivo después de que el aumento anual de los precios al consumidor de la zona euro alcanzara un récord de 7,5 por ciento en marzo.
Los precios mundiales de los alimentos aumentaron un récord de 34 por ciento en el año hasta marzo, según mostraron datos de las Naciones Unidas. La inflación no solo ha reforzado la determinación del banco central de elevar los costos de endeudamiento para las empresas y los hogares, sino que también ha erosionado los rendimientos reales que pagan los bonos de renta fija.
«Los inversores tienen mucho a su favor en este momento», dijo Maria Municchi, gerente de cartera de activos múltiples de M&G.
«La pregunta principal es si veremos una recesión global en los próximos 12 meses», agregó. «¿Las tasas van a subir bastante y luego tener algunas consecuencias? [economic] ¿crecer? «
En el resto del mercado bursátil, el Stoxx Europe 600 subió un 0,8 %, impulsado por las acciones bancarias que se consideran beneficiarias de tipos de interés más altos. El CAC 40 de Francia subió un 0,9%, ya que algunos analistas advirtieron que los operadores no estaban cuantificando completamente el riesgo de la pérdida de Emmanuel Macron ante la candidata de extrema derecha Marine Le Pen en las elecciones presidenciales de este mes.
«Esta podría ser una preocupación que no se tiene en cuenta en este momento», dijo Antoine Lesne, jefe de investigación y estrategia comercial de los ETF SPDR de State Street.
Las encuestas a boca de urna muestran que la ventaja de Macron sobre su rival es mucho menor que hace cinco años.
En Asia, el índice de tecnología Hang Seng, que rastrea a las empresas de tecnología que cotizan en Hong Kong, cayó bruscamente, cerrando con una caída del 1,1%.
El crudo Brent, el petróleo de referencia, subió un 0,4% a 101 dólares el barril.
